Вопрос дня: что выгодней, погашать кредит или инвестировать

«РБК Деньги» ежедневно отвечают на самые важные вопросы читателей о личных финансах

Райхан Имамутдинов, пользователь «ВКонтакте»:

Досрочно погашать кредит с процентной ставкой 23% или открыть ИИС и затариться облигациями?

Руководитель управления брокерских операций «Алор брокер» Антон Ванин:

При анализе подобных идей стоит помнить следующее: счета типа ИИС имеют ограничение по максимальному объему инвестиций 400 тыс. руб. в год. Кроме того, необходимо иметь налогооблагаемую базу (НДФЛ) не менее суммы ежегодного пополнения, в противном случае компенсация ограничится вашим фактически уплаченным за год налогом.

В целом, реальная годовая доходность от счета ИИС с корпоративными облигациями приемлемого качества составит около 20% годовых (14–15% по облигациям + 6% годовых налогового вычета). Если придерживаться более консервативной политики, подразумевающей покупку более надежных ОФЗ, доходность составит около 16% годовых (10%+6%).

Рекомендую сначала погасить кредит, если его процентная ставка составляет 23%. Посредством инвестиционного счета с приемлемыми рисками можно получить 20%, соответственно, убыток составит 3%. О такой модели можно было бы говорить, если доходность ИИС составляла 25–27%. Эта цифра достижима лишь с очень высокорискованными облигациями. Также надо помнить, что деньги в ИИС «замораживаются» на три года. То есть кредит тоже должен быть на аналогичный срок, иначе в один момент придется искать иные источники для погашения долга. Кроме того, всегда лучше распоряжаться собственными средствами, а не заемными, тем более что разница ставок в подобной модели играет против вас.

Ответы на другие вопросы читайте здесь