Годовая процентная ставка

СУЩНОСТЬ ПОКАЗАТЕЛЯ

Это ставка процентного дохода, который за год приносят инвестированные деньги, либо стоимость кредита, выраженная в виде годовой ставки.

ПОЧЕМУ ЭТОТ ПОКАЗАТЕЛЬ ВАЖЕН

С помощью процентной ставки инвестор или заёмщик сравнивает подобное с подобным. При оценке инвестиционных вариантов вполне естественно интересоваться тем, какой из них принесет наибольшую прибыль. Точно так же заёмщики
хотят знать, какой из предложенных кредитных вариантов имеет наиболее выгодные условия. Годовая процентная ставка — ГПС позволяет выполнять прямое сравнение.

КАК ЭТОТ ПОКАЗАТЕЛЬ РАБОТАЕТ НА ПРАКТИКЕ

Годовую процентную ставку рассчитывают по формуле:

ГПС = (1 + i/m) х т — 1,0, где i — объявленная процентная ставка, выраженная десятичной дробью, а т — количество периодов капитализации (начисления сложного процента) в году.

Например, если банк предлагает ставку 6% с ежеквартальной выплатой, то ГПС рассчитывается следующим образом:

ГПС = (1 + i/m) х т — 1,0
= (1 +0,06/4) х 4 — 1,0
= (1 +0,015) х 4 — 1,0
= (1,015) х 4 — 1,0
= 1,0614-1,0
= 0,0614
Итак, ГПС = 6,14%.

ВАЖНЫЕ ДЕТАЛИ

• Практическое правило: реальная (эффективная) годовая процентная ставка всегда немного выше объявленной.
• При использовании приведённой выше формулы процентную ставку выражают в десятичной форме, т.е. 6% принимает
вид 0,06.
• Если ГПС выражает стоимость кредита, не забудьте включить в эту стоимость еще и другие расходы по получению
займа, такие как затраты на заключение кредитного договора и комиссионные платежи.
• Годовая процентная ставка отлично подходит для сравнения различных вариантов ипотечного или других кредитов.
Кредиторы обязаны сообщать потенциальным заемщикам ГПС каждого кредитного варианта.
• Если речь идёт не о кредите, а, наоборот, об инвестиции, то наряду с термином «годовая процентная ставка» используется ещё и «годовая процентная доходность».